Мастер-класс: Куда инвестировать в кризис? Узнай бесплатно
Close
Как инвестировать в акции

Акции являются активом. Первое, с чего мы начнем — это дивиденды. Это, пожалуй, один из самых привлекательных факторов, от которого в большей степени зависит рыночная стоимость акции.

Что такое дивиденды

Покупая акцию, мы становимся собственниками бизнеса и претендентами на прибыль. Её распределение утверждается на общем собрании акционеров и выплачивается в виде так называемых "дивидендов".

Например, чистая прибыль компании за год составила 1 миллион рублей. Предположим, что всего акций 100 миллионов штук и на дивидендные выплаты направляется 50% от чистой прибыли — 500 000 рублей. Пусть цена одной акции будет 30 000 рублей. В случае утверждения на общем собрании получаем, что на каждую акцию приходится 5000 рублей дивидендов. Таким образом, дивидендная доходность составляет: (5000/30 000) *100 = 16,6%.

Кроме этого, у нас появляется шанс и надежда на рост цен, а значит и на дополнительный доход не только от дивидендов, но и от курсовой разницы.

Представьте, что вы купили акцию за 30 000 рублей, ожидая вышеописанные дивиденды. И к тому моменту, как подойдёт закрытие реестра, цена вырастет ещё на 10%. Это вполне возможный сценарий, т.к. такие высокие дивиденды привлекают новых участников покупать дороже. В этом случае рассчитывать на 16,6% уже не приходится, ведь мы уже знаем, что выплаты на 1 акцию в нашем конкретном случае выше 5000 рублей быть не могут.

Однако следует учитывать также пару нюансов: дивидендную "отсечку" и "гэп". Давайте поподробнее рассмотрим эти понятия.

Дивидендная отсечка

Это дата, когда закрывается реестр. Фактически в этот день идёт сбор информации о всех акционерах. Купив акции в этот день и продержав их до конца торговой сессии, вы наделяетесь правом на получение дивидендов.

Эта дата заранее известна и в случае её переноса менеджмент компании делает публичное заявление, чтобы оповестить всех акционеров. В интернете можно найти дивидендный календарь по всем акционерным компаниям.

Но есть одна очень важная деталь, о которой нужно помнить!

Чтобы успеть попасть в консолидированный список акционеров предприятия, вы должны купить его акции заранее, а именно за 2 торговых дня до отсечки. Такой режим торгов называется "Т+2". Его основная суть заключается в том, что вы становитесь владельцем через два дня после покупки, причём выходные и праздничные дни в расчёт не идут.

В России этот режим прижился относительно недавно и был привит нам, чтобы мы не отставали от международных стандартов.

Давайте рассмотрим дивидендный календарь на примере:
Если мы хотим стать привилегированным акционером НКНХ и получить дивиденды, то нам необходимо приобрести её акции в день Т-2, а именно 18.04. и не продавать их как минимум до следующего торгового дня.

Дивидендный гэп

В начале торгового дня, следующего за днем Т-2, как правило, наблюдается падение цены акции. Снижение котировок примерно равно размеру дивидендной выплаты. Это происходит потому, что в предприятии фактически изымается прибыль для ее распределения. Это самым непосредственным образом отражается и в цене актива.

Поэтому переживать и расстраиваться здесь не стоит. Но и не стоит надеяться на быстрый заработок, т.к. цене нужно время, чтобы восстановиться до прежних значений и достигнуть нового пика.
14 декабря 2018 года акции НКХП упали на 7,2%. Именно такие дивиденды были одобрены советом директоров. Дивидендный гэп, как видно на графике, в следующие два месяца закрыт не был.

Закрытие дивидендного гэпа

Когда цены возвращаются к своим предыдущим значениям, которые были зафиксированы до отсечки, инвесторы и трейдеры называют это явление "закрытием дивидендного гэпа".

Точную дату закрытия гэпа определить невозможно, т.к. цена всегда зависит от множества факторов. Некоторые акции восстанавливаются за пару недель или месяцев. Другие годами оставляют гэп открытым.
Вот, наконец, мы разобрались с тем, когда нам лучше купить акцию, чтобы получить дивиденды. Следующее, с чем сталкивается начинающий инвестор — это выбор между покупкой обыкновенных или привилегированных акций.

Виды акций

В торговом терминале или мобильном приложении обыкновенные акции обычно обозначаются двумя буквами — АО, привилегированные — АП. Они имеют разную рыночную стоимость.

Чем же они отличаются друг от друга концептуально, кроме названия и цены? И почему одни стоят дороже, другие дешевле? Давайте разбираться!

Обыкновенные акции

АО дают вам право:

- голоса в совете директоров;

- на получение дивидендов в случае их одобрения;

- на получение части стоимости компании при её ликвидации;

Нам как мелким акционерам, право голоса в управлении не особо интересно. Вот то, что они наделяют правом участвовать в распределении прибыли, уже намного привлекательней.

Однако, совет директоров может решить направить чистую прибыль на развитие и обделить вас дивидендной выплатой или снизить её.

Привилегированные акции

АП выпускают не все компании. А если и выпускают, их количество значительно ниже, чем количество обыкновенных акций. Поэтому последние более ликвидны, их проще и быстрее продать с наименьшими потерями.

На трейдерском и инвестиционном сленге привилегированные акции называют "префы". Они не наделяют своего владельца правом голоса в управлении.

Купив АП, можно рассчитывать на:

  • первоочередное право на получение денежных выплат при банкротстве предприятия;
  • право на получение дивидендов, зачастую гораздо бОльших, чем по АО;
Что же выбрать: АО или АП?

Чтобы понимать, какие акции предлагают бОльшие выплаты, нужно изучить дивидендную политику компании в отношении АО и АП. В ней подробно излагается, на какие минимальные выплаты можно рассчитывать, купив ту или иную акцию, как отличаются условия выплаты по сравнению с АО.

Если владельцам привилегированных акций, согласно дивполитике, полагается больше дивидендов, выбор оставляйте на них.

Сколько должна стоить акция?

Цена акции на фондовом рынке — это исключительно результат спроса и предложения. Если на рынке в определённый момент времени больше покупателей, это говорит о повышенном спросе. В такие моменты акции начинают расти в цене. Если рынок переполнен продавцами, можно увидеть снижение цен.

Поэтому заниматься прогнозированием сотен тысяч возможных комбинаций для определения справедливой и возможной цены в будущем не имеет никакого смысла для долгосрочного инвестора. Нужно покупать хороший рентабельный на операционном уровне бизнес, который генерирует чистую прибыль и выплачивает её часть своим акционерам.

Зачем иметь дело с акциями?

1 Чтобы накопить капитал. Накопление связано с тем, какой процент доходности приносят наши активы. Чем выше процент, тем процесс накопления быстрее. Какой класс активов будет более доходным в будущем, мы не знаем. Но это не проблема. Нас никто не ограничивает покупками одного класса в виде акций. Наш портфель может также состоять из облигаций и биржевых индексных фондов ETF.

2 Чтобы получать дополнительный доход. Для многих работа является одним и самым главным источником дохода, и порой единственным. Кто-то занимается своим бизнесом. А кто-то совмещает различные виды деятельности и получает доход из разных источников.

Когда вы накопили определенный капитал, он в какое-то время начинает приносить пассивный доход, превышающий доход от основной деятельности. Последняя модель содержит в себе меньше всего рисков.

Заблуждения про акции

1 Инвестирование в акции отнимает много времени.

С этим утверждением можно согласиться, если ваша инвестиционная стратегия подразумевает тщательный отбор акций по фундаментальному анализу. Для того, что инвестировать деньги в акции, не обязательно тратить много времени.

Можно выделить несколько часов на выходных для того, чтобы познакомиться поближе с компанией, чьи акции вы хотите купить. В интернете полно свежей актуальной информации о любом эмитенте, начиная от дивидендной политики, и заканчивая стратегическими планами компании на ближайшие несколько лет.

2 Биржа — это казино.

На самом деле это две различные модели. В казино заранее предопределено, кто получит бОлшую прибыль — это владелец казино. Если относиться к бирже как к игре, делать множество сделок в надежде купить дёшево и продать дорого, вы проиграете так же, как и любой азартный игрок. Но если ваша стратегия — это покупка активов от нескольких месяцев до нескольких лет, то вам вряд ли удастся "слить" свой депозит.

3 Акции — самый рискованный актив.

Если речь идёт об акциях отдельной компании, то мы действительно имеем дело с высокими рисками. То же самое можно сказать и о любой отдельной корпоративной облигации. Её эмитентом также выступает определённое публичное акционерное общество, которое может объявить себя банкротом в любой момент.

Вот только в отличии от облигаций, акции не имеют фиксированной доходности. Если вы равномерно распределяете свои деньги на несколько компаний из индекса Мосбиржи, вы проводите таким образом гигантскую работу по минимизации рисков, выполнять которую не так уж и сложно.

4 Акции только для богатых.

Раньше покупка акций действительно была доступна состоятельным гражданам. Сегодня всё изменилось. На текущий момент один лот (10 акций) самого популярного эмитента на российском фондовом рынке — Сбербанка стоит чуть больше 2000р, 1 лот Газпрома можно приобрести ниже 2000р (около 1600р).


7 необходимых вещей, чтобы начать инвестировать в акции


1 Деньги. Для того, чтобы начать инвестировать, нужно иметь деньги. Если вы можете откладывать со своего основного дохода 5-10% для инвестиций, используйте эти деньги для покупки акций.

2 Брокерский счёт или ИИС. Вы не можете купить акции у своего соседа или прохожего человека. Для этого существуют брокерские компании. Вы можете открыть брокерский счёт или ИИС онлайн за несколько минут. Возможность пополнять счёт и покупать свои первые активы у вас появится в течение 1-2 рабочих дней.

3 Терпение. Ожидание быстрого результата — это самая главная причина того, что инвесторы разочаровываются в фондовом рынке. Определитесь сразу со сроком инвестирования, чтобы не развивать в себе привычку наблюдать за ценами каждый день.

4 Правильные ожидания. Рынок вознаграждает дисциплинированных инвесторов. Акции имеют свойство колебаться в цене. Научитесь относиться к падению цен как к возможности купить тот же самый актив подешевле.

5 Поставленная цель. Чтобы к чему-то прийти, нужно иметь представление о направлении движения. Цель не должна быть сильно амбициозной на первоначальном этапе. Например, ваша цель может звучать так: ежегодные дивиденды должны оплачивать мои затраты на мобильную связь. Так вы почувствуете на практике, что такое денежный поток, способный покрывать какие-то ваши потребности.

6 Стратегия. Инвестиционная стратегия вытекает из вашей цели. Для составления полноценной стратегии нужно также знать, сколько денег вы готовы инвестировать ежемесячно и каков ваш горизонт инвестирования.

7 Изучение основ фондового рынка. Когда речь заходит о личных финансах, некомпетентность или низкая финансовая грамотность — это первостепенная причина наших финансовых неудач.
Подпишитесь на нашу рассылку
Хотите стать грамотным инвестором на фондовом рынке и получать дополнительный доход со своих вложений? Начинайте с изучения наших статей
«Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку персональных данных и соглашаетесь c политикой конфиденциальности»
Made on
Tilda